Aanpassing premie opbouw en methodologie conform SEO aanbevelingen AO 2024

De aangepaste premie-opbouw conform de SEO-aanbevelingen verlaagt de kostprijsdekkende NHG-premie in het Actuarieel Onderzoek 2024 van 0,536% naar 0,403%. Een nieuw stressscenario met 25% lagere instroom toont dat het garantievermogen ruim boven de minimumliquiditeit blijft en de kans op een beroep op de renteloze rijkslening (achtervang) in alle scenario's nul is. Ortec Finance ziet na onderzoek geen reden het staartrisico op te schalen, omdat strengere leennormen, overwaarde en de bankgarantie van 10% de verliesrisico's sinds de kredietcrisis met circa een factor 4 hebben verkleind.

Financiële, liquiditeits- en insolventierisico'sMacro-economische en geopolitieke onzekerheid

Waarom deze indeling: De hele rapportage draait om de opbouw van de kostprijsdekkende premie van de hypotheekgarantie en om kapitaal, staartrisico en afdracht aan het Rijk: de methodologische wijzigingen verlagen de totale premie met 0,133 procentpunt (van 0,536 naar 0,403 procent), waarbij de kapitaalkostenopslag daalt met 0,028 procentpunt, het vijfjaarsgemiddelde staartrisico met 0,199 procentpunt en een vennootschapsbelastingopslag van 0,094 procentpunt wordt toegevoegd. Daarnaast worden macro-economische stressscenario's doorgerekend (4-sigma, 99,5 procent, replay) met woningprijsdalingen tot min 17,5 procent en een instroomdaling van 25 procent, met een verslechtering van het resultaat van 32,7 miljoen euro en de vraag of de achtervang wordt aangesproken. Governance en modelrisico komen aan bod, maar altijd in dienst van de financiele premieopbouw.

Toegekend met een AI-model (Opus 5) op basis van de zestien thema's van Risk in Focus; niet door mensen gevalideerd. Om de labels beter te onderbouwen gaan we ze gefaseerd herbeoordelen met een tweede, onafhankelijk model van een andere aanbieder (OpenAI naast Anthropic); vanwege tokenlimieten gebeurt dat stapsgewijs. Ziet u een fout? Laat het weten.

Ministerie

Ministerie van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties

Onderdeel volgens het rapport

NHG (Waarborgfonds Eigen Woningen)

Bron

Onderzoeken en evaluaties: Ortec Finance

Toegepaste standaard

Extern onderzoek

Datum

2024-05-21

Het rapport zelf

originele publicatie

Omschrijving

samenvatting door een AI-model (Opus 5) op basis van de publicatie

Risicolabels

toegekend met een AI-model (Opus 5) volgens de zestien thema's van Risk in Focus (ECIIA), niet door mensen gevalideerd

Bijgewerkt

augustus 2026