Notitie overwegingen rond negatieve spaarrentes

Notitie van de toezichthouder over de vraag of een wettelijk verbod op negatieve rente voor spaar- en betaaltegoeden wenselijk is. Aanleiding zijn maatschappelijke zorgen nu banken in Nederland en elders in de Europese Unie negatieve rentes invoeren voor tegoeden boven een ton; voor kleinere tegoeden gebeurt dat op een Duits geval na nergens. Nederlandse huishoudens hadden in september 2019 456 miljard euro op spaar- en betaalrekeningen staan, waarvan een groot deel onder het depositogarantiestelsel valt. Een verbod kent volgens de notitie overwegend nadelen: het ondergraaft de contractvrijheid, doorkruist het monetaire beleid doordat banken dalende rentes niet kunnen doorgeven, kan de winstgevendheid van banken uithollen en daarmee de financiele stabiliteit raken, en heeft gevolgen die nu nog niet te overzien zijn.

Financiële, liquiditeits- en insolventierisico'sMarktverandering en concurrentieMacro-economische en geopolitieke onzekerheid

Waarom deze indeling: Kern is de rentemarge en winstgevendheid van banken en het risico dat spaarders hun tegoeden weghalen (financial). Een verbod zou ingrijpen in de contractvrijheid en het prijsvormingsmechanisme van een markteconomie (market) en het monetaire beleid van het Eurosysteem doorkruisen (macro).

Toegekend met een AI-model (Opus 5) op basis van de zestien thema's van Risk in Focus; niet door mensen gevalideerd. Om de labels beter te onderbouwen gaan we ze gefaseerd herbeoordelen met een tweede, onafhankelijk model van een andere aanbieder (OpenAI naast Anthropic); vanwege tokenlimieten gebeurt dat stapsgewijs. Ziet u een fout? Laat het weten.

Ministerie

Ministerie van Financiën

Bron

Onderzoeken en evaluaties: De Nederlandsche Bank

Toegepaste standaard

Extern onderzoek

Datum

2019-12-03

Het rapport zelf

originele publicatie

Omschrijving

samenvatting door een AI-model (Opus 5) op basis van de publicatie

Risicolabels

toegekend met een AI-model (Opus 5) volgens de zestien thema's van Risk in Focus (ECIIA), niet door mensen gevalideerd

Bijgewerkt

augustus 2026